home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Gold Medal Software 5 / Gold Medal Software - Volume 5 (Gold Medal) (1995).iso / accounts / fin.arj / README.TXT < prev   
Text File  |  1994-05-13  |  46KB  |  965 lines
  1.  
  2.  
  3.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  4.          F I N A N C E    1 0 1                             Only $39 Fee
  5.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  6.  
  7.     An Aid To Making Intelligent Financial Decisions
  8.  
  9.  
  10.     Charlton Woolard
  11.     17280 Anna
  12.     Southfield, Michigan  48075
  13.  
  14.  
  15.                           Type "FIN" to run FINANCE 101
  16.  
  17.  
  18.  
  19.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  20.          Brief Description
  21.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  22.  
  23. FINANCE 101
  24.  
  25. Far more than a loan amortization package, FINANCE 101 is a comprehensive and
  26. friendly "wants you to know-everything" package.  With over 70 calculations
  27. available covering every conceivable "what-if?".
  28. Special strengths in it's easy Q&A approach, it's Real estate section, and
  29. its "print anything from anywhere" capability.  A crown jewel is its multiple
  30. loan payoff strategy feature...I'm sure the banks don't want you to learn too
  31. much about this one.  Excellent documentation throughout the package to walk
  32. you through each option, as well as a refreshingly clear README file.
  33.  
  34. . handles advanced payments
  35. . calculates actual payment dates
  36. . retains your last entries for repeat recall
  37. . has a built-in calender for all time
  38. . handles any number of payments per year
  39. . relieves you of having to repeat same entries
  40. . flexible compounding periods
  41. . you can evaluate 5 different amortization schemes
  42.   (including rule-of-78, graduated payments, interest only, declining balance)
  43. . evaluates the effective value of any insurance policy
  44. . straight forward without financial mumbo-jumbo lingo
  45. .
  46. .
  47.  
  48. We can't list all of the features/calculation this package provides...and it
  49. comes all on one diskette !  How did they do that?  Real Value.
  50.  
  51.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  52.          Better Description
  53.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  54.  
  55.     "FINANCE 101 leads you by the hand through the information gathering
  56.         process.  ... Finance 101 works splendidly..."  by PCM Magazine.
  57.  
  58.                       What Finance 101 can do for you:
  59.  
  60. ACQUIRING ITEMS
  61. . Full loan amortization schedules
  62. . Calculates actual payment dates
  63. . Normal amortization, balloon payment, declining payment, rule of 78,
  64.   graduated payments, interest only
  65. . Nominal rate & effective rate
  66. . Calculates the missing variable
  67. . Accepts any number of payments per year
  68. . Determines multiple loan pay-off strategies
  69. . Lease valuations
  70. . Buy vs Rent analysis
  71.  
  72. SAVINGS PLANNING
  73. . Retirement planning - annuity payout & total value
  74. . Future value on series of deposits
  75. . Time to reach target savings
  76. . Determine the right Investment Device for you
  77. . Required deposits for FUTURE AMOUNT
  78. . Requred investment for SERIES OF WITHDRAWALS
  79. . TIME TO DEPLETE investment amount
  80. . Required withdrawals for TARGET TIME FRAME
  81.  
  82. BUSINESS DECISIONS
  83. . Company acquisitions (public companies with stocks)
  84. . Business financial performance analysis
  85. . Internal rate of return
  86. . MAKE vs BUY analysis
  87. . Corporate BUY vs LEASE analysis
  88. . Break⌐even analysis
  89.  
  90. INSURANCE EVALUATIONS
  91. . Insurance valuations and comparisons - TERM, WHOLE LIFE,
  92.   LIMITED PAYMENT,  ENDOWMENT
  93.  
  94. REAL ESTATE
  95. . Blended mortgages
  96. . Refinancing evaluation
  97. . True APR
  98. . Lease options
  99. . Mortgage qualification
  100. . Building cost proposals
  101. . Foreclosures
  102. . Evaluating bank notes
  103. . Real estate considerations
  104. . Real estate terminology
  105.  
  106. GENERAL CALCULATIONS
  107. . Present and Future value of amount or series of payments
  108. . Cash Flow valuations
  109. . Depreciation comparisons - straight line, declining balance,
  110.   ACRS, sum of  years, etc.
  111. . Rates - effective from nominal, APR, true rate after inflation, rate of
  112.   depreciation, fixed vs variable
  113. . Salvage value
  114. . Bonds - price, yield, coupon interest payments
  115. . Earned interest tables
  116.  
  117. REMOTE COMMUNICATIONS/MATH TOOLS:
  118. . Remote communications
  119. . Statistics
  120. . Linear regression analysis
  121. . Simultaneous equations
  122. . Greatest common denominator
  123. . Formula Calculator
  124.  
  125.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  126.          BENEFITS !!!
  127.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  128.  
  129. Know the impact of any loan before you sign.
  130. Never be taken again by clever amortization schemes.
  131. Students never miss a Finance problem again.
  132. Learn to pay-off your loans faster WITHOUT increasing your payments.
  133. When is it really better to lease?
  134. Calculate the true value of any lease.
  135. How much is that financial gift really worth?
  136. Is buying really better then renting?
  137. Systematic approaches for saving HUGE $$$ dollars.
  138. Don't start a business without looking at these Business Calculations
  139.       (IRR, Break-even, etc...)
  140. Know, absolutely, when re-financing does and does not makes sense.
  141. Know what mortgage amount you qualify for, BEFORE the banks.
  142. The true costs of buying foreclosure property.
  143. Out-smart your Real-Estate agents and lenders.
  144. Remove the cloud on the impact of rate changes.
  145.  
  146.  
  147.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  148.          LIST OF FILES
  149.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  150.  
  151.     . README.TXT     - Text "readme" file (this file)
  152.     . PREVIEW.BAT    - Program for viewing sample screens for various options
  153.     . PREVIEW1.TXT   - Text file of sample screens for various options
  154.     . FIN.EXE        - Execution program with registration information
  155.     . FINANCE.EXE    - Core program for executing Finance 101
  156.     . README.EXE     - Program for viewing the "readme" ascii text file
  157.     . DICT.TXT       - Glossary of Real Estate terms in ascii text file
  158.     . FIN.101        - Link file necessary for non-registered versions
  159.  
  160.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  161.          NEW UPDATES TO FINANCE 101
  162.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  163.  
  164.  
  165.     . Option A1 - ALL ABOUT LOANS includes option A1-1 which now has 5
  166.       different amortization schemes (vs four).  The 5th amortization
  167.       scheme allows you to specify the monthly payment amount as a
  168.       percent of the outstanding balance.  As an added feature, you may
  169.       enter the date of the first payment and Finance 101 will track
  170.       the correct date for all payments.  In addition, a rate versus
  171.       payment amount comparison table has been added.
  172.  
  173.     . Option A1 - ALL ABOUT LOANS also includes option A1-2 which
  174.       accepts information of up to 15 loans, and provides
  175.       the fastest optimized pay-off strategy for the combined monthly
  176.       payment amount.  In addition, you are allowed to enter either
  177.       a new (higher) amount, or new (lower) time period, and details
  178.       describing the effect of this change is provided.  You may also
  179.       specify when the new payments are to start.  This option also
  180.       prints to disk a payment schedule with specific instructions.
  181.  
  182.     . Option A3 - BUY VS RENT has been improved to include the effects
  183.       of mortgage interest deductions as part of the comparison
  184.       analysis.
  185.  
  186.     . Option B1 - BUYING A COMPANY includes a submenu which serves as the
  187.       gateway to B1-1 - BUYING & SELLING A BUSINESS and
  188.                  B1-2 - BUSINESS FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS.
  189.  
  190.     . Option R1-2 REFINANCING - IS IT WORTH IT ? has been improved to
  191.       consider both the tax and equity considerations.
  192.  
  193.     . Option R1-5 MORTGAGE QUALIFICATION is a new addition that determines
  194.       the amount of mortgage loan you should qualify for, given your
  195.       income, monthly expenses, and other basic parameters.
  196.  
  197.     . A monthly calender is available by hitting any function key.
  198.  
  199.     . All entries can perform calculations as long as the total number of
  200.       characters do not exceed 10.
  201.  
  202.     . Option G6-3 LINNEAR REGRESSION now allows you to automatically
  203.       increment the x coordinates by the last entry amount
  204.       (when entering X & Y data points) by simply typing a "c" as part of
  205.       the previous x data entry.
  206.  
  207.     . Option G6 - COMMUNICATIONS & MATH TOOLS now includes suboption
  208.       G6-6 - CALCULATOR which is a full function calculator.  You just
  209.       enter a formula and the results are provided.
  210.  
  211.     . The load time of FINANCE 101 has been cut in half - meaning it
  212.       will take only half as long for FINANCE 101 to load into memory.
  213.  
  214.     . You may now recall your last entries by hitting the <space> bar.
  215.       The last 25 entries are retained for easy recall.
  216.  
  217.     . FINANCE 101 now has intelligent numeric entry with strolling comma ","
  218.       for the separator.
  219.  
  220.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  221.          How to use Finance 101
  222.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  223.  
  224.     Welcome Screen - color selection
  225.  
  226.     Finance 101 generally operates in color, however, if you want a
  227.     black & white display (often better for laptops or if no color card
  228.     or color monitor exist with your computer), simply hit "B".  A black &
  229.     white display will begin with the global menu.
  230.  
  231.     Global Menu
  232.  
  233.     To select an option in Finance 101 select a letter, either
  234.     A, S, B, I, R or G, to access any one of the six financial segments.
  235.     This segment will be highlighted with a continuous encirclement.
  236.     Then hit any number between 1 and the highest number
  237.     within the segment to select the option you want to use.
  238.  
  239.     Interface Screens
  240.  
  241.     The very top line of the screen, the headliner, always tells you
  242.     what option you are running.  If you are in an option accessed
  243.     through a second level menu, both the primary and secondary
  244.     descriptors are displayed in the headliner.  Additionally,
  245.     some options have major sub-segments that are distinct from
  246.     other segments within the same option.  In these cases, you may see
  247.     a descriptor in the headliner that informs you of what segment you
  248.     are in. Within A is B and within B is C.  C is where you are currently.
  249.  
  250.     The very bottom of the screen is reserved for "what do you want to do
  251.     next?" prompts.  If you are finished with a particular calculation
  252.     you may be asked if you want to do "Another ? (Y/N)" (with a
  253.     blinking "?"), or if a table is being displayed you will be asked
  254.     whether or not you want to "Continue ?".
  255.     For convenience, practically any key other than ESC, "n" or "N"
  256.     will be accepted as YES.  If a continuous scroll of information is
  257.     being displayed and exceeds the length of the screen, a
  258.     "Pausing - Hit Any Key" prompt will appear.
  259.     Lastly, if you are answering a series of questions, a prompt
  260.     indicating an up-arrow to "Re-ask questions" will appear.
  261.     If you hit the up-arrow key, PgUp or Home key, the questioning
  262.     sequence will start over and your previously entered entries will be
  263.     erased.  In addition, you may recall up to 25 previous entries by
  264.     hitting the <space> bar.
  265.  
  266.     Finance 101 displays its financial information between the top
  267.     headliner and the very bottom line of your screen.
  268.  
  269.     The Friendly Q&A/Selection Approach
  270.  
  271.     Finance 101 uses the "Q&A/Selection" approach making Finance 101
  272.     extremely "user friendly".  When all questions are answered with
  273.     legal numeric entries, the calculation is performed immediately and
  274.     results displayed.  Legal entries are any correct
  275.     representation of a number (if you find it represented that way in
  276.     most books, it is legal).  For example, "2500" may be entered as
  277.     "$2500", "2,500", "$2,500.00" or any other normal representation.
  278.     As another example, eleven percent will be accepted as "11",
  279.     "11.00", "11%" or "11.00%".
  280.     Finance 101 is so friendly that it accepts any legal numeric
  281.     representation within 10 characters.
  282.  
  283.     In addition, several options allow you to select what you would like
  284.     Finance 101 to calculate, simply by not answering the question.
  285.     For example, you may be presented with 3 questions - Years ?,
  286.     Loan Amount?,  Payment Amount?, but asked to answer
  287.     only 2.  The unanswered question which you left blank, by simply
  288.     hitting <RETURN>, will be calculated for you.
  289.  
  290.     Unlike other financial packages, with Finance 101, you do not have
  291.     to exit the questioning sequence, enter into some compute mode,
  292.     and then tell the computer what to compute.  Artificial Intelligence!?
  293.     Super Software !? ... no... just Finance 101's way of saving
  294.     time and adding convenience to your financial questioning and data entry.
  295.     Thus, illustrating how 3 different financial calculations are combined
  296.     into one, for more power, enhanced friendliness, and convenience.
  297.  
  298.     NOTE: Because of FINANCE 101's unrestricted use of the display screen,
  299.     very large numbers (i.e. 10,000,000,000) may cause columns of data to
  300.     run into neighboring columns.  If this occurs, you may avoid the
  301.     problem by dividing all non-percent numbers by 10 or 100 and re-enter.
  302.     Recommended Approach to Using Finance 101
  303.  
  304.     Whether you are on the road using Finance 101 with your portable
  305.     computer, relaxing at home while planning your financial success,
  306.     or at the office evaluating certain "what ifs"...  Finance 101
  307.     makes financial analysis fun, easy and worthwhile.
  308.  
  309.     1)  State Your Financial Question - How much will I have in 5
  310.         years if I deposit $313 twice a month in a savings deposit paying 8%?
  311.  
  312.     2)  Scan the Global Menu - You will quickly see what option you
  313.         want to use.
  314.  
  315.     3)  Select the option and read the description.
  316.  
  317.     4)  Answer the questions and review the results.
  318.  
  319.     5)  Perform "What Ifs" - re-run the option using different inputs.
  320.         Even though you may be satisfied with what you have learned by
  321.         viewing the results, it is a healthy exercise to change one or
  322.         more of your inputs and reproduce the results.  Performing
  323.         "What If" analysis is often as educational as knowing the
  324.         right answer.
  325.  
  326.         Finally, you can print anything that appears on the screen by
  327.         hitting "P" when prompted.  Use this feature freely to produce
  328.         a hard copy of your questions, answers, and results for later review.
  329.  
  330.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  331.          GETTING STARTED
  332.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  333.  
  334.     Installing Finance 101 is very easy and convenient.
  335.     Follow the two-step process below, then get on with making
  336.     intelligent financial decisions.  Oh! as a side note... if you have
  337.     not already done so, wipe off your computer screen as a first step in
  338.     seeing your financial future with a clear view.
  339.  
  340.     Step One - Copy the Program Disk for Back-up
  341.  
  342.     Before doing anything else, copy your Finance 101 diskette and store
  343.     the original in a cool and safe place.  Use your copy as the working
  344.     disk.  If necessary, refer to your PC-DOS/MS-DOS manual for a
  345.     description of the DISKCOPY or COPY [drive] *.* command.
  346.  
  347.     Step Two - Installing on Hard Disk
  348.  
  349.     Use the following steps to install Finance 101 on your hard disk.
  350.  
  351.     1)  Make a directory on your hard disk for all Finance 101 programs
  352.         and files.
  353.  
  354.         MD\FIN    hit <RETURN>
  355.  
  356.     2)  Go into the directory you have just created.
  357.  
  358.         CD\FIN    hit <RETURN>
  359.  
  360.     3)  Put your working copy of the Finance 101 program disk in drive A
  361.         and copy all of the files from that disk into the current
  362.         directory on your hard drive.  Now that you have copied all files
  363.         onto your hard disk, you can remove the program disk from drive A.
  364.         Since the program files are now installed on your machine,
  365.         you do not need to use the program disk when you run Finance 101.
  366.  
  367.         Copy A: *.*    hit <RETURN>
  368.  
  369.    WHEN ALL FILES HAVE BEEN COPIED, SIMPLY TYPE "FIN" TO RUN FINANCE 101
  370.    in the \FIN directory.  If the program does not run, type "Finance"...
  371.    a message telling you what's wrong will be displayed.
  372.  
  373.    If you are not in the "FIN" directory type "CD\FIN".
  374.  
  375.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  376.          Let's Talk Finance
  377.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  378.  
  379.     What is Finance ?
  380.  
  381.     ...the system that includes the circulation of money, the making of
  382.     investments, the obtaining of funds or capital, etc...etc...etc...
  383.     The simple definition of finance is the discipline of evaluating
  384.     money or monetary value.  That's what finance is really all about -
  385.     improving or evaluating monetary value.
  386.     While we could talk about capital assets, financial assets,
  387.     real assets, capital marketing, capital budgeting, etc...we choose
  388.     to focus only on the real core concept behind the entire
  389.     world of finance... and that is the concept of TIME VALUE OF MONEY.
  390.     Without a doubt, the concept - TIME VALUE OF MONEY is the single
  391.     most important concept one needs to understand in order to improve
  392.     their financial situation.
  393.  
  394.     Time Value of Money
  395.  
  396.     The TIME VALUE OF MONEY can be broken into two basic concepts,
  397.     present value and future value.  Let's begin with present value.
  398.     The concept of present value  is simply the value today of money to
  399.     be received in the future.  It is based on the principle that a
  400.     dollar today is worth more than a dollar in the future, due to the
  401.     effects of time and rate of return.   Money available today can be
  402.     used immediately, as in a savings plan, stocks, bonds, or other
  403.     investments.  It can be made to grow immediately and generate a
  404.     certain rate of return.  Money unavailable until some point into the
  405.     future cannot be put to work until we get it.  It, in effect, is
  406.     sitting idle until it becomes available.  As you can see, money
  407.     received at some point in the future is worth less than money
  408.     available now.
  409.  
  410.     Let's suppose you were asked to choose between a check, to be paid
  411.     today, for $100,000  OR  a special automobile a year from now expected
  412.     to be worth $105,000.  Intangibles aside, your decision should be based
  413.     only on the present value of the the alternatives.  The question
  414.     is : "what is the value today of $105,000 1 year from now, and is
  415.     that value greater than $100,000 ?" If we have a $100,000 today,
  416.     it could be invested.  Let's say the rate at which we could grow
  417.     dollars today is,  9% (as in a savings plan).  In order to have
  418.     $105,000 one year from now, how much money would we have to invest
  419.     with an expected 9% rate of return.  The answer is $96,330, therefore
  420.     the present value or current market price of the $105,000 1 year from
  421.     now is $6,330 at a discount rate of 9%.  The $100,000 check alternative
  422.     is the better choice.
  423.  
  424.     The FUTURE VALUE is simply the converse of present value.  While
  425.     present value calculations address the question: how much is money
  426.     available in the future, worth today?  Future Value addresses the
  427.     question: how much is the money available now, worth in the future?
  428.     The above example can be reevaluated in terms of future value.  If
  429.     we have a $100,000 today and we invest it at 9%, one year from now we
  430.     will have $109,000.  Stated another way the future value of $100,000
  431.     at a 9% rate of return is $109,000, which is more than the $105,000
  432.     automobile.  We have proven in future value terms that you are
  433.     better off receiving the check today.
  434.  
  435.     The NET in Net Present Value
  436.  
  437.     The one element missing from the present value/future value concept is
  438.     the effect of an initial investment or any initial payment amount to
  439.     you.  NET PRESENT VALUE takes the initial transactions into account.
  440.     The net present value is simply the initial investment amount
  441.     subtracted from the present value, or any initial payment amount
  442.     (payment to you) added to the present value; whichever the case might be.
  443.  
  444.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  445.         A DISCRIPTION OF EACH OPTION
  446.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  447.  
  448.     A1 - USING A LOAN TO BUY    Determines the principal on a loan, the
  449.     annual interest rate, the
  450.     payment amount, the number of payments per year or the term of the loan
  451.     in years.  By providing four of the five parameters, the fifth or
  452.     unspecified parameter is calculated.  In addition, the total interest
  453.     on the loan and the last payment amount is provided.  If you specify
  454.     the payment amount, the present value of the loan is also provided.
  455.     Further, you may display the amortization table on the loan in any of
  456.     five methods :    Conventional method, Sum-of-the-years digits (or
  457.     Rule of 78), Graduated Payments (pays interest first), Interest
  458.     only with balloon payment, or percent of outstanding balance.
  459.  
  460.     Option A1-2 - Accepts information of up to 15 loans, and provides
  461.     the fastest optimized pay-off strategy for the combined monthly
  462.     payment amount.  In addition, you are allowed to enter either
  463.     a new (higher) amount, or new (lower) time period, and details
  464.     describing the effect of this change is provided.  You may also
  465.     specify when the new payments are to start.  This option also
  466.     prints to disk a payment schedule with specific instructions.
  467.  
  468.     Example:
  469.  
  470.      Payment Schedule   (File:john.doe)
  471.  
  472. Pymt     Loan Payoff Priority  --->
  473.   #      7       5       6       8       9       4       1       3       2
  474.  
  475.   1.    740      99     238     149     231      83     202      77     181
  476.   2.    740      99     238     149     231      83     202      77     181
  477.   3.    740      99     238     149     231      83     202      77     181
  478.   4.    740      99     238     149     231      83     202      77     181
  479.   5.    740      99     238     149     231      83     202      77     181
  480.   6.    245
  481.  Withdraw $5000: Transfer $5000 (Avail=$   0) from loan #7 to #2 (Bal=$4837)
  482.  Withdraw $ 264: Transfer $ 264 (Avail=$  99) from loan #5 to #2 (Bal=$4572)
  483.  Withdraw $ 787: Transfer $ 787 (Avail=$ 238) from loan #6 to #2 (Bal=$3785)
  484.  Withdraw $ 204: Transfer $ 204 (Avail=$ 149) from loan #8 to #2 (Bal=$3581)
  485.                 595     244     145     231      83     202      77     181
  486.   7.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  487.   8.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  488.   9.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  489.  10.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  490.  11.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  491.  12.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  492.  13.    740      99     244     145     231      83     202      77     181
  493.  14.    332
  494.  Withdraw $5000: Transfer $3175 (Avail=$   0) from loan #7 to #2 (Bal=$   0)
  495.  Carryover $1825 (Avail=$   0) from loan #7 to #3 (Bal=$1750)
  496.  Withdraw $ 915: Transfer $ 915 (Avail=$  99) from loan #5 to #3 (Bal=$ 835)
  497.  Withdraw $ 911: Transfer $ 835 (Avail=$ 244) from loan #6 to #3 (Bal=$   0)
  498.  Carryover $  76 (Avail=$ 244) from loan #6 to #1 (Bal=$8793)
  499.  Withdraw $ 526: Transfer $ 526 (Avail=$ 145) from loan #8 to #1 (Bal=$8267)
  500.                 507     244     145     231      83     202
  501.  15.    998      99     244     145     231      83     202
  502.  16.    998      99     244     145     231      83     202
  503.  17.    998      99     244     145     231      83     202
  504.  18.    998      99     244     145     231      83     202
  505.  19.    998      99     244     145     231      83     202
  506.  20.    394
  507.  Withdraw $5000: Transfer $5000 (Avail=$   0) from loan #7 to #1 (Bal=$2867)
  508.  Withdraw $ 723: Transfer $ 723 (Avail=$  99) from loan #5 to #1 (Bal=$2145)
  509.  Withdraw $ 687: Transfer $ 687 (Avail=$ 244) from loan #6 to #1 (Bal=$1458)
  510.                 703     244     145     231      83     202
  511.  21.    998      99     244     145     231      83     202
  512.  22.    998      99     244     145     231      83     202
  513.  23.    998      99     244     145     231      83     202
  514.  24.    998      99     244     145     231      83     202
  515.  25.    998      99     244     145     231      83     202
  516.  26.    394
  517.  Withdraw $5000: Transfer $1058 (Avail=$   0) from loan #7 to #1 (Bal=$   0)
  518.  Carryover $3146 (Avail=$   0) from loan #7 to #4 (Bal=$   0)
  519.  Carryover $ 796 (Avail=$   0) from loan #7 to #9 (Bal=$4319)
  520.  Withdraw $ 919: Transfer $ 919 (Avail=$  99) from loan #5 to #9 (Bal=$3401)
  521.  Withdraw $ 687: Transfer $ 687 (Avail=$ 244) from loan #6 to #9 (Bal=$2714)
  522.                 703     244     145     231
  523.  27.   1283      99     244     145     231
  524.  28.   1283      99     244     145     231
  525.  29.   1283      99     244     145     231
  526.  30.   1283      99     244     145     231
  527.  31.    188
  528.  Withdraw $5000: Transfer $2194 (Avail=$   0) from loan #7 to #9 (Bal=$   0)
  529.  Carryover $2806 (Avail=$   0) from loan #7 to #8 (Bal=$ 938)
  530.  Withdraw $ 866: Transfer $ 866 (Avail=$  99) from loan #5 to #8 (Bal=$  72)
  531.                1194     244     145
  532.  32.   1514      99     244      87
  533.  33.   1718      99     244
  534.  34.   1659      99     244
  535.  35.    365
  536.  Withdraw $5000: Transfer $5000 (Avail=$   0) from loan #7 to #6 (Bal=$3726)
  537.                1393     244
  538.  36.   1659      99     244
  539.  37.   1659      99     244
  540.  38.   1659      99     244
  541.  39.    279
  542.  Withdraw $5000: Transfer $3268 (Avail=$   0) from loan #7 to #6 (Bal=$   0)
  543.  Carryover $1732 (Avail=$   0) from loan #7 to #5 (Bal=$ 361)
  544.                 407
  545.  40.   1903      47
  546.  41.   2054
  547.  42.   1235
  548.  
  549.  
  550.     A2 - TRUE VALUE OF A LEASE
  551.     Calculates the true value of a lease to better assess lease-to-lease
  552.     comparisons.  Also, compares the net lease value with that of an
  553.     equivalent loan.
  554.  
  555.     A3 - BUY VS RENT (see option B3-1)
  556.  
  557.     S1 - ANNUITIES and PERPETUITIES
  558.     Determines the present value of periodic payments {annuity} at a
  559.     specific discount rate or the present value of payments made
  560.     forever {perpetuity} at a specific discount rate.  All periodic
  561.     payments are equal.
  562.  
  563.     S2 - SAVING FOR A CERTAIN AMOUNT
  564.     Determines the total # of years you need to save regular deposits to
  565.     reach a specific amount, how much will you save if you make regular
  566.     deposits of a specific amount, or the amount your regular deposits
  567.     need to be to save  a specific amount at a given rate.
  568.  
  569.     S3 - SAVING FOR REGULAR WITHDRAWALS
  570.     Determines the amount of time you can make regular withdrawals of a
  571.     specific amount, the amount you should invest to allow regular
  572.     withdrawals of a certain amount over a specified period or, given a
  573.     certain amount, how much you can you withdraw regularly.
  574.  
  575.     B1-1 - BUYING & SELLING A BUSINESS
  576.     Determines the market values of two firms, the cost to firm "A" of
  577.     acquiring firm "B", and the net gain or financial benefit of the
  578.     acquisition.   A table of 9 scenarios is displayed showing a price
  579.     range of firm "B" stock prices, the effected net value of firm "B",
  580.     as well as the associated cost to firm "A".
  581.  
  582.     B1-2 - BUSINESS FINANCIAL PERFORMAMCE ANAYLSIS
  583.     Analyzes the financial performamce of any public company.  The
  584.     analyses are based on rules-of-thumbs and genarraly accepted benchmarks.
  585.  
  586.     B2 - INTERNAL RATE OF RETURN
  587.     Determines the INTERNAL (or discounted cash flow) RATE OF RETURN and
  588.     the payback period at a specified discount rate.  The internal rate
  589.     of return is the rate of discount which makes the net present value
  590.     of a stream of cash flows equal to zero.
  591.  
  592.     B3-1 - CORPORATE BUY vs LEASE      (ref : A3)
  593.     Compares the Net Advantage of a Lease to Buying the same asset, over
  594.     the life of the lease (in years).  A sensitivity analysis is also
  595.     available on a number of selected inputs.
  596.     [REF : A3 - Buy vs Rent]
  597.  
  598.     B3 - 2  CORPORATE BUY vs MAKE DECISION
  599.     Allows you to accurately determine whether it is better to BUY or
  600.     MAKE components ("components" is used in the generic sense - it could
  601.     be anything).  A summary of your expenses and a table of your cash
  602.     flows are provided at your option.
  603.  
  604.     B4 - BREAK-EVEN ANALYSIS
  605.     Determines how many units you need to sell in order to recover both your
  606.     fixed and your variable cost (i.e. break-even), without making a
  607.     profit.  A 2-column table showing data for both a single unit and the
  608.     total of all units sold is provided.
  609.  
  610.     I1 - I4  INSURANCE EVALUATIONS
  611.     Life Insurance is best used to provide financial protection before
  612.     an investment program begins.  The purpose of this option is to
  613.     provide comparisons with basic investment alternatives to help you
  614.     evaluate the true benefit of insurance and to
  615.     determine when insurance is required and when it is best to cancel.
  616.  
  617.  
  618.     R1 - MORTGAGE RELATED
  619.     R1-1 BLENDED MORTGAGE
  620.     Calculates blended (or combined) rates for up to 20 mortgages.
  621.     Adding up the mortgages and the monthly payments is the easy part, but
  622.     determining the blended interest rate is where this option becomes
  623.     extremely useful.
  624.  
  625.     R1-2 REFINANCING
  626.     Calculates the net gain of refinancing for a specified period,
  627.     and the effective annual interest rate of a new mortgage
  628.     (including settlement cost and fees) for the remainder of your ownership.
  629.     Thus, arming you with a true annual rate for comparison shopping.
  630.  
  631.     R1-3 TRUE A.P.R.
  632.     Determines the true Annual Percentage Rate which includes the real
  633.     estate fees you will pay on a new real estate deal.  The true A.P.R.
  634.     may be determined on either a fixed or variable rate/variable
  635.     payment mortgage.  If variable, the time adjustable variable
  636.     payments are displayed.
  637.  
  638.     R1-4 LEASE OPTIONS
  639.     Details the financial  characteristics of an option contract in order
  640.     to assess whether it is worth purchasing {if buying} or worth offering
  641.     {if selling}.   With this tool, you may structure the financial
  642.     parameters of a lease agreement with an option to buy.  A table
  643.     displaying your structured arrangement for each year of the lease,
  644.     as well the financial advantage to the lessee is provided.
  645.  
  646.     R2 - BUILDING COST EVALUATION
  647.     Accepts major building costs and appropriately distributes them over
  648.     the life of the building (70 years max).  You will see the effect
  649.     of construction costs, operating costs, financing costs and
  650.     replacement costs to accurately assess your true building cost.
  651.  
  652.     R3 - FORECLOSURES
  653.     Helps you consider all possible cost BEFORE bidding on a foreclosure
  654.     property by entering cost data on 5 dynamic spreadsheets.  The 5
  655.     spreadsheets include:
  656.                  . MORTGAGE AMOUNTS/MONTHLY PAYMENTS
  657.                  . LIENS & JUDGMENTS
  658.                  . CLOSING COST TO ACQUIRE PROPERTY
  659.                  . CLOSING COST TO SELL PROPERTY
  660.                  . YOUR NET EQUITY
  661.  
  662.     R4 - BUYING AND SELLING BANK NOTES
  663.     BANK NOTES (often similar to second mortgages) may be bought and
  664.     resold at a profit by simply changing the structure of the note
  665.     (i.e. decreasing the interest rate and increasing the monthly payments).
  666.     This option provides a range of new interest rates that you may
  667.     offer a prospective buyer and the details of newly structured notes
  668.     associated with the new rates.
  669.  
  670.     R5 - REAL ESTATE CONSIDERATIONS
  671.     This option provides a set of notes for your review and real estate
  672.     consideration.  Topics include :
  673.         . LARGER CASH DOWN PAYMENT / LOWER PAYMENTS
  674.         . INTEREST ONLY
  675.         . PERFORMANCE TRUST DEED
  676.         . PAYMENTS THAT ARE LOWER THAN INTEREST
  677.         . GRADUATED PAYMENT LOANS
  678.         . FINANCE YOUR NEGATIVE CASH FLOW WITH OWNERSHIP
  679.         . OFFER A PERCENTAGE OF YOUR RESALE PROFITS
  680.         . TRADE EQUITY IN OTHER PROPERTIES FOR PAYMENTS
  681.         . SINGLE PAYMENT NOTE
  682.         . PERIODIC PAYMENTS
  683.         . BUILD IN DELAYS BEFORE THE INITIAL PAYMENT
  684.         . GET COMFORTABLE WITH BORROWING
  685.         . THE POWER OF OPTIONS
  686.         . RENT PROPERTY TO SEVERAL OCCUPANTS
  687.         . USE EQUITY TO BUY MORE PROPERTY
  688.         . BUY FROM BUILDERS WHO WANT OUT
  689.         . 25% BELOW MARKET OFFER - ALL CASH
  690.         . BARTER FOR DOWNPAYMENT
  691.  
  692.     G1 - PRESENT VALUE/FUTURE VALUE
  693.     Determines the Present and Future value of a SINGLE PAYMENT or a
  694.     STREAM OF CASH FLOWS of which you enter.  If entering cash flows, the
  695.     maximum number of entries is 100 and you are allowed to make
  696.     alterations before the calculations begin.
  697.  
  698.     G2 - DEPRECIATION COMPARISONS
  699.     Allows you to compare the effect of various depreciation methods, namely
  700.         Straight-line depreciation,
  701.         Double declining balance,
  702.         Sum-of-the-years digits,
  703.     and any other accelerated depreciation method of which you define
  704.     by providing a depreciation percent within the range of 100 ... 500.
  705.  
  706.     G3 - R  A  T  E  S
  707.     This option allows you to explore the effect of rates with 6 different
  708.     alternatives.  It is recommended that you familiarize
  709.     yourself with all choices.  You can use this option to assure
  710.     that the rate inputs you provide for other options within FINANCE 101
  711.     is the exact rate you want to use for evaluations.
  712.  
  713.     Rate options include :
  714.     1  -  EFFECTIVE RATE FROM NOMINAL RATE-AND VICE VERSA
  715.  
  716.     2  -  INTEREST RATE FROM PRESENT AND FUTURE VALUES
  717.  
  718.     3  -  FIXED vs VARIABLE RATE & PAYMENT COMPARISONS
  719.  
  720.     4  -  THE REAL RATE AFTER CONSIDERING INFLATION
  721.  
  722.     5  -  AT WHAT RATE WILL YOU DOUBLE OR TRIPLE YOUR SAVINGS ?
  723.  
  724.     6  -  TRUE RATE OF DEPRECIATION
  725.  
  726.  
  727.     G3 - 1  EFFECTIVE OR NOMINAL INTEREST RATES
  728.     Determines the effective interest rate from the nominal or the
  729.     nominal from the effective rate.
  730.  
  731.     G3 - 2 INTEREST RATE FROM PRESENT & FUTURE VALUES
  732.     Determines the nominal and effective interest rates from the value of
  733.     the property today and in the future.
  734.  
  735.     G3 - 3  FIXED VS VARIABLE RATE & PAYMENTS
  736.     With this option you may enter estimated interest rate
  737.     amounts for each year of the loan.  The time adjusted variable rate
  738.     loan payments is then computed and compared against the fixed rate loan.
  739.  
  740.     G3 - 4  REAL RATE AFTER INFLATION
  741.     Determines the real rate after inflation given the nominal interest
  742.     rate and the inflation rate.
  743.  
  744.     G3 - 5  RATE TO DOUBLE...TRIPLE YOUR MONEY
  745.     Determines how long it will take to double/triple your money.
  746.  
  747.     G3 - 6  RATE OF DEPRECIATION : SALVAGE VALUE
  748.     Determines any 1 of 4 parameters when given the other 3 :
  749.     Original price, Depreciation rate (in %),  Salvage value, or Number
  750.     of years.
  751.  
  752.     G4 - BONDS
  753.     Allows you to calculate any 1 of 3 BOND parameters :
  754.     the PRICE of the bond, the YIELD,  or the AMOUNT of INTEREST PAYMENTS.
  755.  
  756.     G5 -  EARNED INTEREST OVER TIME
  757.     This option provides a table of earned interest for investments.
  758.     Periodic balance, periodic interest, accumulated interest and the
  759.     effective interest rate are provided for either a single investment,
  760.     or an investment with regular deposits or withdrawals.
  761.  
  762.     G6 - COMMUNICATIONS/MATH TOOLS
  763.     Provides access to 6 powerful tools including complete remote
  764.     communications capability and 5 useful mathematical tools:
  765.  
  766.         1-  REMOTE COMMUNICATIONS
  767.         2-  BASIC STATISTICS
  768.         3-  LINEAR REGRESSION ANALYSIS
  769.         4-  SIMULTANEOUS EQUATIONS
  770.         5-  GREATEST COMMON DENOMINATOR
  771.         6-  CALCULATOR
  772.  
  773.         G6 - 1 REMOTE COMMUNICATIONS
  774.         Provides basic computer-to-computer communications.
  775.  
  776.         G6 - 2  BASIC STATISTICS
  777.         Provides basic statistical information on a set of numbers that
  778.         you provide.  Statistics include :
  779.         . Minimum and Maximum
  780.         . Mode
  781.         . Median
  782.         . Arithmetic mean
  783.         . Weighted mean
  784.         . Geometric mean
  785.         . Range
  786.         . Variance
  787.         . Standard deviation
  788.         . Lower and Upper quartile
  789.  
  790.  
  791.         G6 - 3  LINEAR REGRESSION
  792.         Uses the least squares method to fit a straight line to a set of
  793.         points (x & y coordinates).  In addition to describing the line in
  794.         the Y = B + MX format where "B" is the y-intercept and "M" is the
  795.         slope of the line, the coefficient of determination, coefficient
  796.         of correlation, and standard error of estimate is also provided.
  797.  
  798.         G6 - 4  SIMULTANEOUS EQUATIONS
  799.         This option solves a system of linear equations of the form:
  800.              Ax1 + Bx2 + Cx3 = K1
  801.              Dx1 + Ex2 + Fx3 = K2
  802.              Gx1 + Hx2 + Ix3 = K3
  803.  
  804.         where A, B, C, ... are the coefficients you provide, as well as
  805.         the constants K1, K2, K3...  The unknown coefficients
  806.         x1, x2, x3... will be determined and presented.
  807.  
  808.         G6 - 5  GREATEST COMMON DENOMINATOR
  809.         This option accepts two non-zero integers and returns to you the
  810.         GREATEST COMMON DENOMINATOR of the two submitted.
  811.  
  812.         G6 - 6  CALCULATOR
  813.         This option accepts your formula and produces the results.  Ten
  814.         trigonometric functions are recognized.
  815.  
  816.  
  817.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  818.          DISCLAIMER
  819.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  820.  
  821.     Charlton Woolard makes no warranty of any kind, expressed or implied,
  822.     including without limitations, any warranties of merchantability and/or
  823.     fitness for a particular puindirect, special or consequential arising
  824.     from a failure of this program to operate in the manner desired by the
  825.     user.  Charlton Woolard shall not be liable for any damage to data or
  826.     property which may be caused directly or indirectly by use of
  827.     the FINANCE 101 program.
  828.  
  829.     IN NO EVENT WILL CHARLTON WOOLARD BE LIABLE TO YOU FOR ANY DAMAGES,
  830.     INCLUDING ANY LOST PROFITS, LOST SAVINGS, MISSED INSURANCE OPPORTUNITIES
  831.     OR OTHER INCIDENTAL OR CONSEQUENTIAL DAMAGES ARISING OUT OF YOUR USE OR
  832.     INABILITY TO USE THE FINANCE 101 PROGRAM, OR FOR ANY CLAIM BY ANY OTHER
  833.     PARTY.
  834.  
  835.  
  836.  
  837.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  838.         EXAMPLES FOR USING FINANCE 101 OPTIONS
  839.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  840.  
  841. EXAMPLES:
  842.  
  843.         It's time to wake up and take charge of your finances.
  844.         Here are eight examples of key financial decisions.
  845.         How many of these have you experienced so far?
  846.  
  847.         1. You're buying a new car.  Your financial objective is
  848.         to spend the least amount in total over the life of the loan.
  849.         A dealer offers to sell a car for $14,500 at 11% or $315.27/month -
  850.         5 year loan.  Another dealer across town has the car for
  851.         $13,115 at 15% or $365/month, but for 4 years.  Clearly the first
  852.         dealer with lower payments and a lower interest rate has the
  853.         better deal - right...  WRONG! - if the overall cost is your
  854.         highest concern, you've just wasted $1,395.80 by signing a
  855.         contract to pay $18,915.81 from the first dealer versus $17,520.01
  856.         from the second dealer.
  857.              Option A1 - Using a Loan to Buy
  858.  
  859.         2. Preparing to go into business for yourself, you've learned
  860.         about office space renting for $800/month for 8 years.  Perfect!
  861.         because you've made arrangements to provide $800/month to rent
  862.         office space.  The facility is worth $40,000 with interest rates at
  863.         11%, there's no way you could afford to get a loan and buy the
  864.         facility outright.  Seeing a good deal, you sign the lease contract.
  865.         Later your accountant tells you that your $800/month rent has an
  866.         equivalent loan value of $50,928.08 at 11%.  You could have
  867.         bought the property, and over $10,000 in new furniture.  Whammo!
  868.         you begin to question your financial decision-making ability, both
  869.         personally and professionally.
  870.              Option A2- True Value of a Lease
  871.  
  872.         3. Should you lease or buy your next truck?  You can purchase
  873.         the truck for $15,000 and after 5 years sell it for $7,000 -
  874.         thus, only really spending $8,000.  Or, you could take a 5 year
  875.         lease on the truck for $200/month.  The lease has a $1,000 initial
  876.         fee, but will save you $150/year in maintenance cost.  Well, what
  877.         are you going to do?  Buy the truck - right, and be done with it.
  878.         Who wants to deal with leases anyway? If you buy, you've just made
  879.         a $558 mistake because this is the net advantage of the lease over
  880.         buying.  Your $15,000 could have been invested at 9% which would
  881.         have been a smarter move.
  882.              Option A3 - Buy vs Rent
  883.  
  884.         4. Realizing the cold hard fact that social security is, at
  885.         best, unstable.  You plan to save for the next 20 years, so that
  886.         you'll have enough to withdraw $1,000/month for the following 20
  887.         years.  Your intelligent neighbor tells you to withdraw $1,000/month
  888.         for 20 years at 10%, you'll need over $100,000.  Being so discouraged,
  889.         you stop your retirement planning and your discipline to save.
  890.         Unbeknownst to you, only $136.46/month will provided $103,624 in
  891.         20 years at 10%, from which you can withdraw $1,000/month for 20
  892.         years.  Even more interesting; $500/month deposits for 20 years
  893.         will allow you to withdraw $3,664/month for 20 years - WOW!
  894.              Option S2 - Saving for a Certain Amount
  895.              Option S3 - Saving for Regular Withdrawals
  896.  
  897.         5. You're considering opening a small shoe store with $4000.
  898.         Your average pair of shoes will be priced at $29 and will cost you
  899.         $12 from the wholesaler.  You wonder how long it will take to
  900.         recover your $4000 if you sell 2 pairs a day. For only 5 days/week,
  901.         you can't believe that your $4000 is recovered in only 6 months - the
  902.         rest of your sells are pure profit!  You also determine that
  903.         2001 pairs sold will net you $30,000 - that's only 5 pairs a
  904.         day for 1 year and 8 months.
  905.              Option B4 - Break-even Analysis
  906.  
  907.         6. You want insurance for your daughter.  You talk to an
  908.         agent which offers you a $8,000 policy for only $50/month for 15
  909.         years.  At which time you will have $5,000 in cash value on the
  910.         policy.  Sounds good to you, so you sign-up.  Your daughter
  911.         returns home from junior high school and is upset when you tell
  912.         her that in 5 years she'll be able to get $5,000 from her
  913.         insurance.  She makes a quick calculation and informs you
  914.         inflation that $5,000 will only buy what $3,209 buys today.
  915.         Further, if you put the $50/month in a savings paying 7%
  916.         interest, she'll have $15,077 in 15 years vs $5,000.  Better yet,
  917.         she explains, you can get a loan today for $4,836 charging 9%
  918.         with those payments!  Your only response... Gee dear, I didn't know.
  919.              Option I1-I4 - Insurance Evaluations
  920.  
  921.        7. Just as you were considering buying a new house, the
  922.        bank offers you a refinancing opportunity to lower the payments of
  923.        your existing 9%, $450/month mortgage.  Your new payments will be
  924.        only $400/month and your rate is dropped.  You now plan to stay in
  925.        your existing home for another 3 years and take advantage of this
  926.        refinancing opportunity.  Your refinancing fees amount to $3,000
  927.        or 5 points of your mortgage.  You sign and $3,000.  Afterwards,
  928.        you discover that you will have to stay in your home for at least 5
  929.        years to recover your refinancing fees and that your effective rate
  930.        is really 9.67%.  You wish you could have analyzed this a little better.
  931.              Option R1-1 - Mortgage Related - Refinancing
  932.  
  933.        8. After 25 years of living in the U.S.A. you finally learn
  934.        that understanding interest rates and the time they are applied is
  935.        the key to making intelligent financial decisions.  As an
  936.        after thought, you wonder how long it will take your saving deposit to
  937.        double if the bank is paying 7%?..  how long will it take to triple?
  938.        The answer is 10.3 years and 16.6 years respectively.
  939.              Option G3-5 - Rates
  940.  
  941.                   Keep in mind, these are only a few examples.
  942.  
  943.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  944.                      FINANCE 101 Ver 2.1 SPECIFICATIONS
  945.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  946.  
  947. GENERAL SPECIFICATIONS
  948. . Requires 512K RAM
  949. . Over 139 total calculations
  950. . 26 global menu selections serving as the gateway to over 70 selections
  951. . Double Digit Precision calculations
  952. . Full function calender
  953. . Prints practically from any screen
  954. . Handles simple and continuous compound interest
  955. . Math calculations performed upon data entry
  956. . Features a friendly "Q&A" type user interface which is very easy to use.
  957. . Load time = 1.55 seconds on IBM PS/2 Model 70 (Hard Drive)
  958. . Load time = 13.2 seconds on IBM PS/2 Model 70 (3.5" Disk Drive)
  959.  
  960.     ╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨╨
  961.               Be sure to preview sample screens by typing "PREVIEW"
  962.     ╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥╥
  963.  
  964.  
  965.